民营银行管得越严，死得越快

潘晓俊（金融从业者）

严监管下的民营银行，从股东到自身的经营，都在生存线上苦苦挣扎。

“请确认当前在XX省XX市，产品仅限在XX市存入”，当北京用户点击确认键，顺利购买福建XX民营银行的存款产品时，监管红线已在无声中被跨越。

这是某民营银行自营APP的一幕，但绝对不是一家民营银行在干这种异地存贷款的文字游戏。2025年蓝海银行因跨地域经营被罚70万元，两位责任人各罚5万元。而更严厉的监管风暴正在酝酿，除微众、网商、亿联、新网四家明确可线上全国展业的银行外，其他民营银行异地展业可能被全面叫停。这一刀下去，对多数民营银行来说，业绩腰斩恐怕都是最乐观的预期，现在大部分民营都是靠着全国放款的助贷业务活着，这可以说是直接断了活路。

监管风暴来袭，异地展业全面收紧。

2024年4月，国家金融监督管理总局威海监管分局的一纸罚单引发行业震动。蓝海银行因“严禁跨地域经营监管要求落实不到位”等违规行为被重罚70万元。处罚决定书上，“跨地域经营”四个字格外刺眼，直指民营银行的生命线。这并非孤例。早在2021年初，银保监会就印发《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，明令禁止地方法人银行跨注册地辖区开展互联网贷款业务。当时仅微众银行、网商银行、新网银行、亿联银行以及直销银行中的百信银行五家获得“豁免”。

四年过去，监管不仅未见松动，反而有加码迹象。业内盛传，监管将进一步收紧民营银行异地展业政策，除了已获批的四家线上银行外，其他民营银行的异地业务将受到严格限制，甚至已获批银行的部分非互联网贷款业务也将纳入监管范围。

一旦落地，对多数民营银行将是灭顶之灾。

民营银行冰火两重天的残酷生存现状

翻开2024年19家民营银行的成绩单，触目惊心的分化跃然纸上。

微众银行以6500多亿元的资产规模，是尾部新安银行的32倍多。81.28亿元的营收，是垫底新安银行（2.52亿元）的151倍，109.03亿元的净利润，与尾部裕民银行（0.098亿元）的差距高达1112倍。而亿联银行以5.9亿元净亏损成为“最惨”玩家，其不良贷款率飙升至2.77%，资产规模萎缩超21%。这不是个例，威海蓝海银行净利润下滑47.83%，温州民商银行净利润下滑43.32%，近乎腰斩。

当初设立时的豪言壮语已成泡影。除了微众、网商依托巨头生态活得滋润外，其余民营银行几乎都不约而同走向同一条路，成为网贷助贷资金方。锡商银行个人消费贷款占比高达78.26%，华瑞银行个人贷款占贷款总额近九成。当监管利剑斩向异地展业，这条“生路”也将被切断。

民营银行无奈的网贷依赖症

“一行一店”的紧箍咒下，民营银行物理网点被牢牢锁死。想做本地小微？传统银行早已虎视眈眈。国股行放下身段抢食下沉市场，城商行深耕本地人脉，农商行手握乡镇命脉。民营银行拿什么竞争？

高企的资金成本是致命伤。当传统银行凭借庞大网点吸收低成本存款时，民营银行只能靠“高息线上”饮鸩止渴。如今这招也不灵了，2025年初以来，微众、华瑞、众邦等多家民营银行纷纷下调存款利率，甚至出现5年期利率低于3年期的“倒挂”怪象。威海蓝海银行净息差较去年同期狂跌199个基点，利润空间被挤压得所剩无几。

雪上加霜的是股东自身难保。经济下行周期中，多家民营银行的股东企业陷入困境，昔日承诺的资源支持化为泡影。想学泰隆银行搞IPC小微技术？学的了技术，你学的了泰隆几千个客户经理么？动辄需要成百上千人的客户经理团队和多年培育期，资金成本又比别人高几个点，同样的客群，谁会接受更高定价？

生存还是毁灭

当所有生路都被堵死，与其让民营银行在“违规展业被处罚，更难生存”的恶性循环中苟延残喘，不如另辟蹊径，全面放开民营银行全国线上信用贷款业务，在36%利率红线内自由展业。

有人会惊呼风险失控，这不是放任民营银行放高利贷么？但看看现实吧，所谓的“低利率”贷款，通过权益商城、双融担保等花招，真实利率早突破天际，现实也是这些民营银行在提供资金。

与其让灰色地带野蛮生长，不如将阳光照进现实。

江苏已率先破冰。2025年4月推出的“民营信用贷”实现三大突破，额度最高突破3000万元、期限最长延至十年、利率优惠10-100个基点。虽然针对的是企业贷款，但这种“看未来、重成长”的思路同样适用于个人信贷领域。对于民营银行而言，这可能是最后的救生索。放开全国线上展业，至少能解决规模瓶颈，36%的利率空间，足以覆盖高风险成本，而阳光化运作，将终结“擦边球”带来的监管风险。

真金不怕火炼，给所有民营银行一张公平的入场券，让它们在统一规则下自由竞争。活下来的必定是风控卓越、效率领先的强者。被淘汰的，不过是市场规律的正常出清。

当最后一根稻草落下时，没有人会问骆驼为何倒下。民营银行站在生死边缘，监管的选择将决定它们的命运，是死于严管，还是生于变革？（本文为作者观点，不代表本头条号立场）