2025年第三季度南京房地产市场回顾

2025年第三季度，南京优质办公楼市场无新增供应。尽管进入供应空窗，但市场活跃度温和回升，需求端仍保持韧性，净吸纳量环比上升7%至2.8万平方米。前三季度累计净吸纳量达6.1万平方米，已超过去年全年水平。受此推动，全市整体空置率环比下降0.8个百分点至28.7%。

从行业需求看，金融业于本季度显著回暖，以24%的租赁面积占比跃居首位，需求主要来自保险和证券类企业的扩张与升级。第三方办公服务运营商占比20%，位列第二，其中联合办公空间运营商表现活跃。专业服务业（15%）及房地产业（13%）需求稳定，TMT行业占比为7%。板块活跃度方面，本季度河西板块依旧领跑市场，占比达49%；新街口位居次席，占比35%。从成交结构看，500平方米以下的中小面积段交易占比高达69%，凸显中小企业仍是市场需求主力。搬迁类交易占据绝对主导，占比达81%，升级搬迁和基于租金性价比的跨区域置换是主要动因。新设办公需求占比17%，主要集中在金融、第三方办公服务及消费品制造业。

租金仍处下行通道，全市平均租金报价环比下降2.2%，至每月每平方米108.4元。新街口与河西等核心子市场的租金报价维持在每月每平方米113元左右。

2025年第三季度，南京零售物业市场迎来两个新项目开业，为市场带来总计19万平方米的新增供应。其中，位于河西南部的金陵天地，体量约13万平方米，定位年轻化与精品化，开业入驻率达100%，并引入超过40%的首店品牌，聚焦于高端餐饮、生活超市悦活里及运动数码旗舰店。另一新项目为位于城南马群的TOD项目健康大融城，体量约6万平方米，当前入驻率达95%，招商以高性价比的中式餐饮为主，精准服务周边社区客群。

新项目的高入驻率推动全市净吸纳量上升至约18.4万平方米，空置率稳定于4.4%。需求的活跃表现支撑租金基本面保持稳定，全市商圈首层平均租金环比微降0.3%至每天每平方米22.3元。

三季度市场需求仍由零售和餐饮两大业态主导，零售业态以49%的占比位居第一，其中，时尚服饰类需求旺盛，占比30%。奢侈品与设计师品牌表现尤为突出，集中入驻于上季度开业的金陵中环商场，包括Vivienne Westwood、Maison Margiela、Uma Wang等，明确了该项目的高端定位。运动户外热度不减， Fjällräven北极狐、骆驼、Aria Leisure等国内外品牌持续扩张。此外，美妆护肤品类占比8%实现显著增长，LV美妆全国首店落户德基广场，Le Labo、Payot、Aesop等品牌也相继进驻核心商圈。

餐饮需求占比47%，以24%的中式餐饮和9%的咖啡茶饮为主力。中式餐饮聚焦于火锅、烤肉与地方菜系；咖啡茶饮品牌多落位于次级商圈，如麒麟大口茶、Moon Ground等首店进驻景枫中心；金陵天地亦引入了多家首店茶饮品牌。

免责声明

除特别注明或提示，该报告内容仅供客户在双方委托所适用之目的适用。相关信息和内容仅供客户参考之用，不作为唯一决策依据。以世邦魏理仕所知，报告中信息来源真实，准确，合法且无误导，不存在侵犯第三方知识产权的情形。阅读者如参考、使用或依赖报告中包含之信息以及结论，请了解并知晓信息采集，使用以及结论做出过程中的相关假设和前提，以及相应的约束条件以及保留意见。除非协议中另有约定，报告的任何部分不得在未经世邦魏理仕授权的情况下公开或者披露给第三方。世邦魏理仕不对客户和任何第三方使用或依赖以上信息，或者/以及作出商业决策而导致任何损失和费用或导致的任何其他后果承担任何责任。客户违反合同约定将报告提供或者披露给第三方而给世邦魏理仕造成损失的，世邦魏理仕保留追索的权利。